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从不乱花钱的我们,是如何越来越穷的?

近来,不止一个朋友在瀚哥的后台留言,问了瀚哥一个很奇怪的问题。这个问题是:对于大批的城市中产阶层来说,每个月的收入并不低,回顾自己全家的吃喝拉撒,感觉也没有怎么花钱,但是自己却真的感觉到了生存的压力,感觉到了越来越穷的问题。

面对着这样的问题,瀚哥也有些奇怪,不过经过了几次坐网约车的经历让瀚哥突然明白了一些问题,收入不低也从不乱花钱的我们,究竟是如何让自己越来越穷的?

一、成也杠杆败也杠杆

说到杠杆,每个做金融的人都不陌生,这是金融真正的魅力所在,任何人如果仅仅用自己的自有资本去做交易的话,除非你是家财万贯有国民老公王思聪这样的超级经济实力之外,大多数人都只能获得一个很平均的社会收益水平,比如说你买货币基金的话,运气好一点能够拿到四点几的收益,胆子大一点买债券型基金可以拿到六点几,即使是风险最大的P2P也就最多百分之十左右的收益水平。但是,一旦你加了杠杆的话,这个就是一个极度恐怖的数字了,你只要有一点点本金,比如说加上了五倍左右的杠杆,你就可以轻易地把收益从三四个点变成二十个点。

当然,这个比方相信大家都不太懂,能够会用金融配资来加杠杆的人往往也都是有一定金融水平的人。但是,有一点加杠杆是我们所有人都没有注意到的事情,这就是大名鼎鼎的房地产杠杆,有一次,瀚哥坐顺风车外出,由于天色很晚,瀚哥也很好奇问网约车师傅,师傅您怎么这么晚怎么还在开车?师傅当时答道,你以为我想吗?我本来就是一个普通的公司白领,前几年公司效益好的时候,买了一套自住房,又贷款多买了一套房子,结果当公司效益好的时候没什么,结果最近几年经济不景气,公司的分红、奖金一降再降,我现在仅凭工资收入根本还不起那房贷,不出来开网约车真的不行了,现在运气好点,一个周末每天能赚近一千,这样对还贷的压力多少能小点。

这就是我们说的问题了,中国人也许很少有人会用资本市场的配资来给自己加杠杆,但是大多数人都没有意识到你们30%首付买的那个房子,房贷就是一个加杠杆的过程,最近十年来,由于中国房地产市场突飞猛进的发展,很多有房一族借助还房贷的机会成功的让自己的资产由原先的几十万上升到了几百万的大关,不少在北上广一线城市的居民,如果以家庭房地产计算,不少人都成了千万富豪。但是,这些“富豪”持有的资产却是流动性极差的房地产,而且往往还都抵押在银行手里,这样的结果就是我们不仅没有享受到所谓高资产带来的快感,还要累死累活的为银行打工,这就是杠杆给所有中国人带来的拖累。

其实,从真正的购买力来说,中国人的购买力远不如我们想象中的那么强,之所以房地产市场如此火爆,主要的原因就是我们在有意无意中接受了银行给我们带来的杠杆,由于我们所有人都有一种“现在不买房,以后就买不起房”的集体恐惧,这种对未来的恐惧让我们不顾一切的加上了自己的杠杆,甚至没有考虑过这些杠杆是不是我们能够承受的风险范围。大家买房不仅仅是把房子抵押给银行这么简单的事情,更重要的是把我们未来二十乃至三十年的现金流都贡献给了银行。而这个就要求我们未来二三十年内收入都不能下降,必须持续上升,一旦出现收入减少的情况,那么我们将会面对的是一个由债务筑起的定时炸弹。

二、财富增值的速度远超不过东西变贵的速度

对于所有的现在城市中老年,甚至中青年而言,多年的一孩措施让我们的家庭陷入了一种4-2-1的格局之中,就是两个努力工作的中年人要承担起四个老人,一个孩子的生存问题,养老、教育、住房、医疗这些种种都成为了压在这两个中年人肩膀上的重担,而买房这种家族式的大事往往是家族一两代人甚至更多人的积蓄才能够负担得起责任,之前买房掏空了老人的积蓄,那么之后老人的养老负担则不可避免的压倒了中年人身上。

对于中年人而言,房价和负债所带来的经济传导效应会不可避免的传递到物价上来,瀚哥不止一次说过我们的CPI统计从统计学样本来说存在着很大的问题,我们需要承受的经济压力可能在某种程度上会比公布的数字大上不少。这些年来,面对着房价、物价等价格的上涨,中国资本市场却又不可避免地存在着资产荒的问题,从正常的资本市场上我们根本买不到合适的投资品。就像瀚哥的另一次网约车经历一样,开车的是一个开本田雅阁的中年人,瀚哥在和他的交谈中了解到,他以前也是一家企业的中层管理人员,有着不错的收入和美满的家庭,然而一场错误的投资,他亲信了网上所谓的高收益低风险的P2P投资项目,结果大量的家庭积蓄被投入了这个吃人的黑洞中,最终骗子卷款跑路了,他多年的积蓄一扫而空,没办法他只能通过开网约车来补贴家用。

是的,为什么大量的互联网金融骗局总是有人上当,最根本的原因就是我们正规渠道的投资品实在收益率过低,再加上物价上涨的速度还是太快,为了抵消物价的上涨压力,很多人轻易地相信了所谓的各种“高收益低风险”的金融项目,大量变形的金融骗局反复换了马甲出现,最终让大量的人深陷其中。

三、压力太大,赌徒心态盛行

由于互联网的快速发展,电子商务的逐渐普及,海淘的大行其道,全世界的商品都可以被中国人用各种各样的手段买到,这就导致了一种快速升级的欲望之门。一方面,我们的生存压力层层叠加,另一方面,我们的生存欲望在无形中加大。

一个又一个的造富梦被互联网传播出去,人们评价企业的标准由保守的市盈率变成了恐怖的市梦率,所有人都在找风口,所有人都在找猪。无论是股市,楼市,还是创业潮似乎都是一种中国人财富幻觉的产物。就像2015年股市的时候一样,瀚哥曾经一开头坚持了很久不入市,然而禁不住周围朋友的一再劝说,瀚哥也拿出了一些钱投入了股市之中,当时其实瀚哥早就知道这样疯狂上涨的股市肯定会有问题,但是没有人会觉得自己是下一个接盘侠。就像瀚哥有一次打车时碰到的司机师傅,他在15年的股市大潮中被套了几十万资金,他本人其实都是金融业的从业人士,瀚哥问他你为什么自己会被套呢?他也很坦诚“我知道股市有风险,也明确认识到风险,但是禁不住所有人都赚钱了,我总想着我不会是那个最后接盘的人,然而六月份股灾来的时候,我一次没跑掉之后就直接被套牢了。”其实,每个人都是在一轮轮的泡沫中我们都被泡沫赌红了眼,每个人都有一种赌徒心态,这种赌徒心态最终的结果就是将大量的财富扔进了泡沫之中,成为了泡沫的陪葬品。

高杠杆的挤压,经济压力的骗局,赌徒心态的肆虐成为了绞杀中国人财富的三大陷阱,我们的确没有乱花钱,但是我们的财富就这样被一点点的绞杀殆尽,真正能够做到独善其身的还有多少呢?

作者:苏宁金融研究院特约研究员,财经专栏作家,财经评论员。

作者微信公众号:江瀚视野观察(jianghanview)

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